تعليم التحليل الفني

التحليل الفنى 

هى وسيلة للتنبؤ بحركة السعر عن طريق عمل مقارنات فى إطارات زمنية مختلفة و عن طريق دراسة طبيعة حركة السوق. تطبيق التحليل الفنى هى من الأنشطة التى لا غنى عنها لمعظم المتداولين. يستند التحليل الفنى إلى ثلاثة مبادىء عامة:

1. حركة السوق يتم أخذها فى الإعتبار من قبل الجميع

يتأثر السعر دائما بالعوامل الخارجية, وعلى الرغم من ذلك, فإن التحليل الفنى يعنى أن التحقق من العوامل السياسية و الإقتصادية و الفسية التى تؤثر على حركة الأسعار ليست واجبة, حيث أن حركة السعر هى المؤشر الرئيسى كما هو. يتم إعتبار أى تأثيرات طفيفة و يتم إنعكاسها على حركة السعر, لذلك سيكون هذا هو السبب فى وضع ذلك موضع الدراسة.

2. حركة السعر فى إتجاه معين

لتطبيق التحليل الفنى من الضرورى فهم معنى الترند. الهدف الأساسى من التحليل الفنى هو تحديد إتجاه السعر من أجل التداول فى إتجاه الترند. هناك ثلاثة أنواع من الترندات:

• صاعد عندما يتحرك السعر لأعلى

• هابط عندما يتحرك السعر لأسفل

• جانبى - لا يوجد إتجاه محدد يتحرك السعر إليه

وكقاعدة عامة, من خلال حركة السعر يمكنك الحصول على كل أنواع الترندات, ولكن ترند واحد منهم سيكون هو المهيمن. يجدر الأخذ فى الإعتبار أن تغير إتجاه الترند لا يحدث إلا بعد ظهور إشارات معينة. 

3. التاريخ يعيد نفسه

هذا المبدأ يقتضى ضمنا أن القواعد و أنواع التحليلات لا تتغير, وأنه بشروط مسبقة يتم تكرار حركات السعر على فترات زمنية مختلفة. يتم دراسة أولا ديناميكية السوق بوسائل الرسوم البيانية (الشارت) خلال التحليل الفنى. الأدوات الرئيسية هى كما يلى:

• مؤشرات التذبذب

• الشموع اليابانية

• رسم الأعمدة (الفترات)

• الرسم الخطى

• مؤشرات الإتجاهات

• التحليل الموجى التحليل الفنى يمكن أن يكون أداة التنبؤ التأسيسية فى سوق العملات. هذا التحليل يستخدم بنجاح من قبل المتداولين المحترفين و محللين الفوركس. خبرتهم العريضة فى الفوركس تساعدهم فى إستخدام التحليل الفنى فى التداول. 

المصدر:انستافوركس

Read More

اليورو دولار والنظرة الأخيرة قبل اللحظات الحاسمة

اليورو دولار والنظرة الأخيرة قبل اللحظات الحاسمة

كانت تحركات زوج اليورو دولار أمريكي خلال يوم أمس في حركة متذبذبة في نطاق تدوال 124 نقطة ليسجل الأعلى عند مستويات 1.1330 والأدنى عند مستويات 1.1205 ليغلق عند مستويات 1.1245 ليخسر مايقارب من 35 نقطة على أثر إيجابية تصريحات البناء الأمريكية بالأمس. 

وحتى الان مازال التذبذب هو الصفة السائدة في الأسواق ترقبا لإجتماع الفيدرالي اليوم للإعلان عن موعد رفع أسعار الفائدة الأمريكية وأيضا تخبط الأسواق بسبب الأزمة اليونانية وعدم التوصل لحل بشأنها حتى الان. 

ومن وجهة نظري الشخصية فإن الفيدرالي لن يقوم برفع أسعار الفائدة في يونيو الجاري كما كان متوقعا سابقا والذي يترتب عليه تكبد الدولار الأمريكي خسائر كبرى بعد هذه التصريحات. وأما بالنسبة للأزمة اليونانية فمن المتوقع أن يتم التوصل لإتفاق لإنهاء الأزمة القائمة قبل نهاية يونيو الجاري مما سيؤدي بزوج اليورو دولار إلى إرتفاعات كبيرة وتحقيق الأهداف المذكورة في تقرير الأسبوع الماضي. 

ويتحرك الزوج في سلسة من الموجات التصحيحية الصاعدة داخل قناة سعرية متوازية مستقرا أدنى نسبة تصحيح 23.6% فيبوناتشي ولكن الزوج إخترق هذه النسبة من قبل ثلاث مرات لذلك فمن المتوقع أن يكون الإختراق القادم قوي جدا. 

ومن المتوقع أن يتجه زوج اليورو مقابل الدولار مستهدفا مستوى 1.1410 ثم الهدف الثاني عند 1.1550 

ويظهر لنا مؤشر القوة النسبية “RSI” عمليات التجميع بالسوق وسيطرة الثيران على الأسواق حتى الان. 

وتترقب الأسواق اليوم بعض البيانات الهامة والساخنة الصادرة عن الولايات المتحدة الأمريكية وتقرير الفيدرالي الأمريكي بشأن معدلات الفائدة 

مستويات المقاومة الرئيسية: 1.1315 و 1.1385 و 1.1440 

مستويات الدعم الرئيسية: 1.1190 و 1.1135 و 1.1065 

الإتجاه متوسط المدى: صاعد

المصدر :محمد منصور

محلل فني لشركة FXstations

Read More

فشل أسعار الفضة في الارتفاع وتظل بالقرب من الأدنى في خمسة أسابيع

فشلت أسعار الفضة في الارتفاع

فشلت أسعار الفضة في الارتفاع منذ بداية التداولات لهذا الأسبوع لتظل تداولاتها بالقرب من أدنى مستوى سجلته في خمسة أسابيع مع بداية هذا الأسبوع، يأتي هذا في ظل تزايد الضغوط السلبية على الفضة الأمر الذي منعها من الارتفاع وتصحيح سلسله الهبوط السابقة.

 تداولات أسعار الفضة منخفضة بنسبة 0.03% عند المستوى 15.95 دولار للأونصة وذلك بعد أن سجلت أعلى مستوى عند 16.01 دولار للأونصة وأدنى مستوى عند 15.93 دولار للأونصة. يأتي هذا بعد أن حاولت أسعار الفضة الارتفاع يوم أمس لتسجل اعلى مستوى عند 16.14 دولار للأونصة قبل أن تعود لتتراجع مجدداً وتغلق عند المستوى 15.96 دولار للأونصة.

وحاليا تشهد أسعار الفضة موجة  سلبية من تراجع ثقة المستثمرين في الأسواق المالية في ظل المخاوف من أزمة اليونان، الأمر الذي دفعهم إلى تغيير توجههم وعدم الاعتماد على الفضة والذهب كملاذ آمن في الأسواق المالية.

ومع ضعف الدولار منذ بداية الأسبوع فشلت أسعار الفضة في الارتفاع يرجع هذا إلى تراجع الإقبال عليها من قبل المستثمرين وبحثهم عن العائد الأعلى الذي لا تقدمه الفضة.

من جهة أخرى نجد أن ارتفاع العائد على السندات الحكومية في الولايات المتحدة وأوروبا يزيد من التوتر في الأسواق فبعد موجة البيع الكبيرة على السندات نجدها الآن أصبحت أكثر جاذبية بعد ارتفاع العائد عليها الأمر الذي زاد من الإقبال عليها على حساب الفضة.

Read More

الذهب يعزز مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مع تراجع الدولار الأمريكي

الذهب يعزز مكاسبه لليوم الثالث 

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء معززة مكاسبها لليوم الثالث على التوالي مع تراجع الدولار الأمريكي لأدنى مستوى في أربعة أسابيع مقابل سلة من العملات، بالتزامن مع تسارع وتيرة شراء المعدن كملاذ آمن لمخاوف بشأن اليونان وهبوط الأسهم العالمية.

يتداول معدن الذهب بحلول الساعة 09:40 بتوقيت جرينتش حول مستوي 1185.35 دولار للأونصة من مستوى الافتتاح 1176.06 دولار، وسجل أعلى مستوي 1186.19 دولار ،وأدنى 1174.82 دولار.

وأنهي المعدن الأصفر تعاملات الأمس مرتفعا بنسبة 0.2 بالمئة في ثاني مكسب يومي على التوالي ضمن عمليات الارتداد من أدنى مستوى في نحو ثلاثة أشهر 1162.64 دولارا للأونصة المسجل يوم الجمعة الماضية.

هبط مؤشر الدولار الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات لثالث يوم على التوالي مسجلا أدنى مستوى في أربعة أسابيع 94.29 نقطة، الأمر الذي دعم ارتفاع أسعار المعادن المقومة بالدولار وعلى رأسها الذهب والفضة.

وتعاذ موجة الهبوط الأخيرة للعملة الأمريكية مع تزايد مخاوف المسؤولين في الولايات المتحدة من التأثير السلبي لقوة العملة على معدلات النمو في ظل النمو الفاتر للاقتصاد العالمي ،وهو ما أنعكس على التصريحات الأخير لصناعي السياسة النقدية بالبنك المركزي الأمريكي.

ومع هبوط أسواق الأسهم العالمية تضررا من تفاقم أزمة اليونان بعدم التوصل لاتفاق يمنح أكبر دولة في أوروبا مثقلة بالديون المزيد من المساعدات المالية الجديدة قبل انتهاء أجل المساعدات القائمة أواخر هذا الشهر ،وفي حال عدم الوصول لاتفاق بين اليونان والاتحاد الأوروبي من المتوقع أن تخرج اليونان من منطقة اليورو.

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بمقدار 2.98 طن متري إلي إجمالي 705.72 طن متري وهو أدنى مستوى منذ السابع من كانون الثاني يناير الماضي.

Read More

تعرف علي البورصة وسوق الأوراق المالي

 البورصة في معناها العام فهي : المكان الذي يتم فيه التعامل على حاصلات أو صكوك – أوراق مالية – تحت إشراف السلطات العامة 

ويرجع استخدام كلمة " بورصة " للدلالة علي العمليات المتعلقة بالأوراق المالية إلى لقب تاجر بلجيكي يدعى ( فان دي بورص) يمتلك فندقا في مدينة بروج " البلجيكية وكان هذا الفندق ملتقى التجار في هذه المدينة وذلك خلال القرن السادس عشر الميلادي . 

ما هي البورصة  ... ؟

البورصة عبارة عن سوق مستمرة يتم التداول على الأوراق المالية في أوقات العمل الرسمية ، وتتميز البورصة عادة بأنها أسواق كاملة بالمعنى الاقتصادي ومعنى الكمال في هذا الخصوص : توافر معرفة البائعين والمشترين بأحوال السوق وذلك بحكم الاتصال التام بينهم ، وتجانس الأوراق المالية المتعامل فيها تجانسا كاملا ، وتوفر حرية البيع والشراء ، وقدرة المتعاملين في السوق على تحين الفرص الممكنة للاستفادة من تقلبات الأسعار الفعلية والمتوقعة . 

وتحقق في البورصة المنافسة الحرة حيث تتحدد فيها الأسعار وفقا لقانون (العرض والطلب) إلا عند الضرورة ، وبحكم اجتماع المتعاملين في مكان واحد فإنه يتحقق الاتصال بينهم ويؤدي هذا إلى وجود سعر واحد يكون مقياسا للأسعار داخل البورصة وخارجها . كما تتميز عمليات البورصة وأسعارها بالعلانية حيث يتصل سمسار البائع وسمسار المشترى عن طريق النداء ، وتدون الأسعار في لوحة معدة لذلك ويطلع عليها الكافة ،كما تقوم الشركات والجهات الاقتصادية ووسائل الإعلام بنشر كافة البيانات المتعلقة بالشركات وصكوكها وأرباحها ومراكزها المالية وهو ما يحول دون خلق سعر غير واقعي . ولهذه الميزات الكثيرة أثرها الفعال في تنشيط حركة التعامل داخل البورصة وامتصاص أي هزات أو تقلبات تؤثر على السوق 

• تشجيع الادخار وتجميع الأموال:-

 تحقق البورصة للمدخرين المزايا التي تشجعهم على توظيف أموالهم فى الأوراق المالية حيث تعطيهم الأمان الكامل لرؤوس أموالهم ، والحصول على عائد منتظم للورقة المالية التي يتعامل فيها كما تعطيهم الحق في سهولة التصرف فى الصك في أي لحظة ، كما أن العلانية المتوفرة فى البورصة تساعد المدخر فى اتخاذ القرار المناسب لتوظيف أمواله. 

سهولة استثمار رؤوس الأموال:-

يمتاز الاستثمار فى بورصة الأوراق المالية بالسهولة واليسر وذلك مقارنة بمجالات استثمارية أخرى ، وتظهر هذه السهولة في إمكان استثمار أي مبلغ مالي صغيرأو كبير ، ولأي مدة طالت أم قصرت ولا يحتاج ذلك إلى خبرات اقتصادية عالية ، ويتيح الفرصة لتنويع الاستثمار فيمكن توزيع رأس المال المستثمر فى أسهم شركات صناعية أو زراعية أو تجارية أو عقارية أو غير ذلك من المجالات الاستثمارية .

• موازنة الأسعار:-

 وتسمى هذه الوظيفة بعمليات التطابق ، وهي عبارة عن عمليات موازنة فى الأسعار لسهم معين بين بورصات دولة معينة إذا كان فيها أكثر من بورصة كبورصة القاهرة والإسكندرية فى مصر فهبوط سعر سهم ما فى بورصة القاهرة مثلا يدفع المحترفين إلى شرائها بقصد بيعها بثمن أعلى فى سوق الاسكندرية ،فعملية البيع والشراء هذه تضمن عمل موازنة بين الأسعار وزوال الضغط الذي يحدث فى أحد الأسواق بسبب زيادة الطلب على الشراء أو زيادة العرض فى صورة مبيعات ضخمة وبذلك يتلاشى تذبذب الأسعار الحاد من زيادة أو انخفاض . وكذلك الحال فى أسهم الشركات الدولية حيث تكون عمليات الموازنة بين بورصات الدول المقيدة بها أسهم هذه الشركات . 

• عوامل نجاح البورصة فى أداء وظائفها على الوجه الأكمل حتى تقوم البورصة بأداء وظائفها على الوجه الأكمل يفترض توافر شروط معينة :-

1. سياسة اقتصادية رشيدة منزهة عن العبث وإهدارالمال وتجنب التركيز على الاستثمار الترفي والاستفزازي لجموع المواطنين.
2.  أوضاع سياسية واقتصادية وقانونية مستقرة تساعد على استقرار رأس المال الذي يمتلكه المخلصون للوطن والراغبون في جني أرباح حقيقية نتاج استثمار حقيقي وتمنع زمرة اللصوص ومحترفي نهب المال العام ،والراغبون فى الحصول على التسهيلات الاستثمارية والإعفاءات الضريبية ثم الهروب بعد ذلك.
3.  اقتصاد منتعش ووفرة مدخرات.
4. هيكل متكامل من البنوك والمؤسسات المالية التي تستخدم أساليب فنية متقدمة ووجود كوادر فنية ذات خبرة مرتفعة.
5. الشفافية كاملة والبعد عن المحاباة.
6. سياسة ضريبية مستقرة.
7. المؤسسات العاملة في مجال الأوراق المالية

Read More

تعرف علي البورصة وكيف تعمل

كيف تعمل البورصة:

البورصة باختصار عبارة عن  سوق تباع وتشترى (عملية تداول) فيه الأوراق المالية والحاصلات ذات المواصفات الخاصة وهناك مزبد من  الأنشطة الأخرى لازمة للبورصة ومحركة لها وتعمل على أداء البورصة لوظائفها على الوجه الأكمل والأمثل .

وتتمثل هذه الأنشطة فى المؤسسات التالية:

1. شركات الترويج والتغطية للاكتتاب فى الأوراق المالية.
2. شركات السمسرة في الأوراق المالية.
3. تكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية.
4. شركات رأس مال المخاطر.

شركات الترويج والتغطية للاكتتاب فى الأوراق المالية:

المراد بذلك النشاط إدارة عمليات ترويج وتغطية الاكتتاب فى الأوراق المالية وجلب المستثمرين بالطرق الاعلانية المختلفة .

وتهدف هذه الشركات بنشاطها هذا السوق الثانوية وهو سوق التداول عن طريق طرح ما (اكتتاب) فيه من أوراق مالية فى البورصة بعد أن تتكون مقومات الطلب عليها ، وفى نفس الوقت تنشط سوق الإصدار أو السوق الأولية عن طريق (الاكتتاب) فى الأوراق المالية او تسويقها وترويجها .

شركات السمسرة في الأوراق المالية:

يحظر على الأفراد القيام بالتعامل مباشرة فى البورصة ويلزم أن يكون ذلك عن طريق شركات السمسرة وتضمن تلك الشركات سلامة العملية التي تتم بواسطتها ولا يقتصر دورها على مجرد تقريب وجهات النظر بين أطراف التعامل وإنما تلتزم بالتحقق من أشخاص التعامل وصفاتهم ، وملكية البائع للأوراق المالية محل التعامل ، وأن هذه الأوراق صالحة للتعامل ومقيدة بالبورصة .

تكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية:

يهدف هذا النشاط تكوين محافظ الأوراق المالية للمستثمرين وإدارتها ومتابعة تطور تلك الأوراق فقد تبيعها لتحقق أرباحا أو لإعادة إستثمارها فى قطاعات أخرى أكثر ربحية ، أو تحتفظ  بها  للوقت المناسب والفرصة المناسبة للتصرف فيها .

شركات رأس المال المخاطر:

وهي الشركات التى يختصر نشاطها تمويل نشاط الشركات المتعثرة بسبب اختلال هياكلها التمويلية أو عدم كفاءة الاستثمار او ضعف التنظيم فيها ، وتقدم الخدمات الفنية والإدارية للشركات التي تصدر أوراقا مالية ، وتشارك فى المشروعات والمنشآت وتنميتها بقصد تحويلها إلى شركات مساهمة او توصية بالأسهم متى كانت هذه المشروعات والمنشآت عالية المخاطر أو تعاني قصورا فى التمويل .

شركات المقاصة والتسوية فى معاملات الأوراق المالية .

من أهم المشاكل التى يعاني منها حائزو الأوراق المالية صعوبة نقل ملكية الأوراق المتنازل عنا وتحصيل كوبونات الأرباح ، ويقتضى ذلك تأسيس مثل هذه الشركات للقيام بهذا العبء نيابة عن حائزى هذه الأوراق .

ملخص

البورصة عبارة عن مجمع او بيئة عملية يحدث فيه العمليات التي تعنى بالصكوك بالاضافة الحصالات والى اوراق مالية ، 

كما ان السلطة العامة هي من تشرف على البورصة ، بالاضافة الى ان البورصة عرفت واعتبرت بأنها عبارة عن سوق استثماري ، حيث ان من خلال السوق الاستثماري يمكننا العمل على الامور التي تخص الاوراق المالية بحيث ان جميع الاعمال تكون في اوقات العمل الرسمي ، كما ان الحرية في عملية البيع والشراء هي تعتبر من مميزات البورصة ، بالاضافة الى سهولة عملياتها بحيث انها لا تستغرق وقت كبير ، بالاضافة الى ان البورصة تتيح الفرص المتنوعة للمرتادين والمتعاملين في السوق وذلك لإستفادتهم من عملية تقلب الاسعار بحيث انه مهما كانت الاسعار الفعلية او المتوقعة ، بالاضافة الى ان الاسعار في البورصة المنافسة الحرة يتم تحديدها ، بالاضافة الى ان البورصة تتميز في العلانية في اسعارها .

Read More